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債券ソリューション

 
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債券の流動性ニーズを満たす

ノーザン・トラストはどのように債券に関するニーズに応えるのか。
  • コンサルティング・アプローチ。お客様と協力して、リスクやリターン目標に基づいて、リスク効率やコスト効果の高い市場エクスポージャーを取ることを目指したポートフォリオを構築しています。
  • 幅と深さ。キャッシュマネジメントから複数の投資ビークルや通貨にわたる長期デュレーションに至るまで、アクティブ戦略ならびにインデックス戦略の両方で多くのファンドやセパレート・アカウント・ストラクチャーを提供しています。
  • 広な投資ビークル。適切な投資ビークルの選択は、投資全体の成功にとって重要です。我々の包括的選択プロセスは、課税上の地位、本籍、流動性、コンプライアンス、柔軟性を考慮します。
  • 包括的なオーバーサイト。我々の総合リスク管理やコンプライアンス・オーバーサイト・プロセスは、あらゆる投資サイクル段階において一貫して効率性の高い管理投資プロセスを保証します。
Intelligent Indexing® ソリューションの提供
コストを最小限に抑え、資産を保全しつつ、リターンの最大化を狙う。これは投資家の大半にとって究極の目的です。ノーザン・トラストのIntelligent Indexingプロセスは、トラッキング・エラーを最小限に抑えトータル・コストを管理することを重視した規律ある投資アプローチを通じて、この目標を達成できるように投資家を支援しています。

Intelligent Indexing債券アプローチにより、リスク効率とコスト効果の高い市場エクスポージャーを体現することができます。このアプローチは以下の特性を備えています:
  • 見識あるサンプリング
  • コストを意識したトレーディング
  • インデックス変更の効果的な管理
Intelligent Indexingの差別化要因
  • ポートフォリオ構築:極めて詳細なセクター別分析によって裏付けられた思慮深い層化抽出プロセス
  • 慎重なトレーディング:トレーディング・コスト、特にビッド/アスクのスプレッド、取引のタイミング、近似代替銘柄間の証券選択および日中ボラティリティなどを重視
  • 徹底した分析:インデックス戦略の継続的分析、パフォーマンス・ドラッグ要因の削減、ポートフォリオに付加価値をもたらす定期的な機会を提供
リターンの最大化を目指し、あらゆる段階でポートフォリオをアクティブに運用
ノーザン・トラストは、お客様が選択したベンチマークに対するポートフォリオ・リスクを密接にモニタリングし、管理行いつつ、発行体やセクターレベルにおけるレラティブバリュー投資機会の特定にフォーカスする一貫したアクティブ債券運用アプローチを採っています。ベンチマーク・エクスポージャーから乖離することで得られると思われる分野に特化した結果、より高いリスク調整後リターンを得ることができます。

実績ある投資哲学
  • トータル・リターンにフォーカスし、セクター・ローテーション、銘柄選択、デュレーションならびにイールドカーブ管理など複数の投資戦略を活用しています。
  • ポートフォリオ管理、戦略、リサーチおよびトレーディングを統合して「レラティブバリュー」投資機会を発見する投資プロセスを採用しています。
  • 厳格な売買規律を通じて、問題のあるクレジットやセクターをアンダーウェイトにする、または除外することで付加価値を向上することを目指しています。
リサーチを裏付けとした経験
我々の経験豊富なポートフォリオ・マネジャー部門は、我々独自のクレジット・リサーチによるサポートを受けており、定量的な意思決定をサポートする最先端テクノロジーを活用しています。社内の経済リサーチ・グループは、国内外のマクロ経済環境について広範囲にわたるファンダメンタル分析を行っています。こうしたリサーチは、セクターならびに個別証券レベルの価値の決定に活用されています。

詳細について
ノーザン・トラストの債券に関する運用能力が、お客様が採用されているインデックスを通じた運用目標の達成にどのように役立つか。
 
David Blake

David Blake

Director, International Fixed Income
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David Blake

David Blake

Director, International Fixed Income
 

David Blake is a Senior Vice President and Director of International Fixed Income at Northern Trust in London. David is responsible for the management of international fixed income for Northern Trust. Fund structures under management range from single currency short duration mandates to multicurrency long duration global government bonds – both active and passive.

After graduating in 1999 with a Master of Physics from Lancaster University, David worked for 3 years as a gilt repurchase agreement trader and short duration portfolio manager for HMT UK Debt Management Office.

David joined Northern Trust in 2003 as a Portfolio Manager covering the U.S. dollar and Euro books for securities lending cash re-investment and was appointed Senior Portfolio Manager in 2007.

見解とリサーチ (日本語)

 
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商号:ノーザン・トラスト・グローバル・インベストメンツ株式会社
所在地:〒106-0032 東京都港区六本木1-9-10 アークヒルズ仙石山森タワー
金融取引業者 関東財務局長(金商)第140号
投資運用業、投資助言・代理業、第一種金融商品取引業
加入協会: 一般社団法人投資信託協会、一般社団法人日本投資顧問業協会、日本証券業協会

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